英国、半導体供給難でコロナより遥かに深刻なクラッシュを想定

(ブルームバーグ) – 2027年のロンドンでは、ビンテージスマートフォンの闇市が盛んだ。中古車は、英国の組み立てラインから転がり出てくるどの車よりも速く売れている。インターネットの停電は頻繁に起こり、インフレは急増し、公共医療サービスの待ち行列は再び長くなっている。英国は、世界的な半導体危機に直面している。

この仮想シナリオでは、中国が台湾を襲撃し、台湾積体電路製造（TSMC）の生産を封鎖してから1年後にチップの供給が枯渇した。世界最先端の半導体の92％を製造している台湾積体電路製造公司の生産が封鎖された1年後、チップの供給が途絶えた。日本や韓国などの主要生産国からの供給が途絶え、北京は米国に対する経済的影響力のために自国の輸出を制限した。

この架空の技術不足の火種は、台湾、韓国、日本の工場を破壊するのに十分な大きさの津波であったかもしれない。このような衝撃は、英国政府がチップ不足に備えるために行う戦争ゲーム演習で想定されるもので、この計画に詳しい人々は、悲惨な経済的影響を引き起こすだろうと主張している。

英国は複数の政府部門にまたがる有事の演習を準備していることがBloombergの取材で分かった。今回のパンデミックは、小さなシリコンウェハーが放つ混沌の単なるプレビューに過ぎない。ノッティンガム大学のChun-Yi Lee准教授の新しい論文によると、2020年以降、半導体不足は本田技研工業のスウィンドン工場閉鎖の原因となり、旗艦電池スタートアップのBritishvolt Ltd.の破綻につながったとされている。国会議員は、この危機が英国のスマートエネルギーメーターの普及を遅らせたと述べている。

コロナの感染拡大のダメージは、半導体の半分以上が製造される東アジアの中心地で世界のチップ供給が絶たれた場合に英国を飲み込むであろう大惨事にはかなわないだろう。

「消費者にとっては、かなり高い値段になるだろう」とChun-Yi Lee准教授は電子メールで語った。「iPhoneは1,000ドルではなく、3,000〜5,000ドルになるでしょう。チップ製造が韓国やアリゾナからになるからです」

国際通貨基金（IMF）による2021年の論文では、中国が米国やヨーロッパから制御された「技術的デカップリング」をモデル化し、英国を含む最も開放的な経済圏は数年以内に国内総生産の5％の経済損失を被る。

英予算責任局（OBR）が、中国が台湾に侵攻した場合の「起こりうる世界的な崩壊ではなく、もっともらしい貿易障壁の上昇」の影響について同様の2022年の調査を行ったところ、1年目に借入金が200億ポンド（約241億ドル）増加することがわかった。電化製品の価格は高騰する。4年以内にGDPの成長率は2％になり、10年あまりでGDPの5.2％まで上昇し、国防予算と同規模の570億ポンドの穴が財政に開くことになるだろう。

中国による軍事的エスカレーションが原因の場合、OBRは英国の国防費がGDPの2％から3％に上昇し、貿易障壁の上昇が英国の潜在成長率を押し下げ、国家債務が持続不可能な軌道に乗るのと同様に、赤字にさらに250億ポンドが追加されると想定している。

そして、それはベストケースのシナリオだ。最悪のケースに備えるため、政府はストレステスト（コロナの4年前に行ったパンデミックシミュレーションのようなもの）を実施し、国家安全保障と国際政策の統合レビューにおいて、チップ供給の回復力を最優先事項として位置付けている。

「米国がアリゾナ州にマイクロチップ工場を建設しているのとは異なり、我々は弾力性も緊急時対策も持っていない。プランBが必要で、そのためには緊急の在庫チェックが必要だ」と、国防特別委員会の委員長である保守党議員Tobias Ellwoodはインタビューに答えている。

「ウクライナからの穀物輸出の問題は矮小化されるでしょう。中国はそれを知っている」とEllwoodは述べた。「自国の領土を取り戻すという長期的な野心だけでなく、西側諸国との経済的な競争もあるのです」。

中国は、民主的に運営されている台湾を自国の領土の一部とみなしている。北京は、島の支配権を取り戻すために平和的解決を好むが、必要であれば武力を行使する権利も留保していると述べている。

英国政府関係者は、危険性を認識するのが遅かったと認めている。ある人は、ロシアのウクライナ侵攻後、プーチン大統領がヨーロッパへのガス供給を停止する決定を下したことは、英政府の考え方に衝撃を与えたと語った。このため、リシ・スナック政権では、半導体供給を多様化する方法について議論しているが、英国が米国に倣って製造補助金を出すというのは的外れだと、その人物は言う。

TSMCのシャットダウンのショックは、即座に、英国生活の隅々にまで及ぶだろう。自動車産業は生き残るのに苦労するだろう。コロナでは、チップを搭載しないと自動車を出荷して組み立てることができないため、登録台数が3分の1近くまで落ち込んだ。ロジウム・グループによると、TSMCは世界の自動車用マイクロコントローラの35％を製造している。

台湾製チップに依存している他の国内産業には、「eコマース、物流、ライドヘイリング、エンターテインメント」が含まれると、ロディウムの報告書は述べている。インスリンポンプなどの医療機器のスペアパーツが不足する可能性もあり、「最終的に、この規模のチップ不足がもたらす社会的・経済的影響は計り知れないが、おそらく壊滅的であろう」という。

ほとんどのデバイス、モジュール、ボードレベルの部品もアジアで組み立てられているため、国内のチップ工場でも特効薬にはならないだろう。チップは、世界中に張り巡らされた脆弱なサプライチェーンの要なのだ。

しかし、年間約30％増加しているモバイルデータ需要にもかかわらず、修理や容量増加のための新しい設備はすぐに枯渇してしまうだろう。その結果、4Gや5Gのモバイルアンテナ、ファイバーネットワークノード、家庭用ルーターは、備蓄がなくなると修理や交換が困難になり、家庭から銀行、病院まであらゆるものをつなぐ、現代生活の多くを支えるネットワークに深刻な障害が発生することになる。

台湾製の新しいモバイルネットワーク用チップを設計しているイギリスの新興企業、ピココムのピーター・クレイドンは、台湾が封鎖されたら「おそらくすぐに廃業するだろう」と述べた。

「在庫もあまりないし、それ以上作れないだろう」と述べた。「銀行や金融機関が、私たちを存続させるために投資する用意があるとは思えません」。

台湾はスマートフォンのチップセットの70％を製造しているため、携帯電話、ノートパソコン、スマートテレビ、その他の家庭用娯楽機器の価格が瞬時に高騰し、インフレを加速させるとロジウムは指摘した。価格が高騰し、供給が減少すると、消費者は、より高度なチップを入手できるレガシー技術に目を向けることになる。パンデミックでは、中古車が新車より高いという現象が起きた。

国防も危機に瀕している。ホワイトハウスのレビューによると、チップは英国のF-35戦闘機を含むほぼすべての軍事システムの基本であり、レビューは人工知能、5G、衛星、極超音速、サイバーセキュリティなどの新興技術にも言及している。

アメリカのチップメーカー、インテルによると、最先端のチップは、精密医療、金融モデリング、詐欺検出、天気予報、地震データ解析などにも使われているという。

英国の国民保健サービスでは、MRIスキャンなどの最先端機器の不足が深刻化し、治療の遅れを招くことになる。防衛シンクタンクのRUSIによると、英国のエネルギー安全保障は、太陽光発電、電気自動車、エネルギー伝送に必要なチップに依存しているという。

ほとんどの西側諸国は苦戦を強いられるだろうが、英国は特にその危険にさらされている。Future Horizons Ltd.のCEO、Malcolm Pennによれば、世界のチップ生産の1％未満しか英国で生産されていないが、英国の製造業者は世界の消費の2％を占めているとのことである。オンショアリングや国内産業構築の現実的な見通しも立っていない。商業規模のチップ工場は100億ポンド以上かかり、建設には少なくとも3年かかる。

英国のEU離脱は、チップのレジリエンスをめぐる争いで特に同国を孤立させるものとなった。単一市場のメンバーとして英国に拠点を置いていたかもしれない製造能力は、国境摩擦のないブロック内に置かれることになる。先月、EUの広範な補助金計画について、エネルギー安全保障・ネットゼロ担当のグラント・シャップス大臣は、英国はどのパッケージでも受益者ではなく、純寄与者になるであろうと述べた。

一方、政府から奨励された発電設備を増強するための競争は、すでに他の場所で始まっている。米国とEUは昨年、国内産業に対する補助金と投資計画を打ち出した。米国は527億ドル、ブリュッセルは430億ユーロ（約460億ドル）を計上した。英国政府の推計によると、中国はすでに約1,300億ドルの国家支援による投資を自国産業に対して行っている。

その代わりに、「信頼できる長期的なパートナーとの協力に焦点を当て」、科学や大学を基盤とした研究開発拠点を構築することが、「レジリエンスを高める道筋」であると、ビジネス・エネルギー特別委員会は11月に発表している。

英国は「次世代技術における成長とリーダーシップ」を通じて、必要不可欠な存在になる必要がある。しかし、英国は技能不足に陥っており、2007年から2020年までの間に国内で訓練を受けた電子技術者の数はほとんど増えておらず、海外の人材と競争している。

政府の考えをよく知る人々は、英国には選択肢が少ないことをほのめかしている。研究の最先端を行くという野心に加え、チップを備蓄し、安全な供給を確保するために友好的な同盟国と関係を築くという単純な計画である。

しかし、今回のパンデミックは、このような友好関係が最初の試練でいかに失敗するかを教えてくれるものだった。世界貿易機関（WTO）と世界銀行によると、健康危機の最初の数カ月間、数十カ国が医薬品の輸出制限を課した。ワクチンが入手できるようになると、各国は自国の利益のために物資を買いだめした。ロシアがウクライナの黒海の港からの食糧供給を封鎖した後、また同じことが起こった。一時は19カ国が主食の輸出を禁止された。

TSMC以外で最小の最先端チップを作っているのは、韓国のサムスン電子だけだ。だから、台湾への侵攻は、世界に残る生産能力を求めて、ワクチン的なナショナリズムを引き起こしかねない。

チップの回復力を高める英国の戦略は、友好的なサプライヤーに依存している。しかし、ボストン・コンサルティング・グループ（BCG）の分析によると、米国のチップ補助金は、通信、エネルギー、公共事業、ヘルスケア、金融サービスなどの「国家安全保障システム、航空宇宙、重要インフラで使用されるチップの国内需要を満たす」だけの製造能力を提供するに過ぎないとのことだ。

米国にチップの余力はない。BCGの試算によると、10年間で1兆ドルの投資を行い、完全に製造業を自給するためには、4,000億ドルの国家補助が必要だという。

欧州では、EUの戦略的ワーキンググループであるESPASによると、深刻な供給の途絶により、欧州のチップ備蓄が「数週間以内に枯渇し、多くの欧州産業が停止に追い込まれる」可能性があるとしている。英国の好意的な関係や「自由の原則」は、友好国の国内優先事項の巻き添えを食うことになる。

Ellwoodはこう述べた。「中国が台湾であと4〜5年、重大なことをやるとは誰も予想していない。しかし、備えるためには、今行動する必要があるのです」

-- 協力：Kitty Donaldson、Bryce Baschuk、Stephanie Davidson。

Philip Aldrick、Alex Wickham、Thomas Seal. Britain Wargames a Crash Far Worse Than Covid If Chip Supplies Are Shut Off.

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翻訳：吉田拓史、株式会社アクシオンテクノロジーズ