サウジアラビアで働くバンカーの給与が急上昇

(ブルームバーグ) -- 世界の金融界がレイオフやボーナスの減少に悩むなか、世界の意外な一角で銀行の仕事が潤沢にあり、給与が急上昇しているという。サウジアラビアである。

石油販売で潤沢な資金を持ち、自国を金融大国にすることを決意したムハンマド・ビン・サルマン皇太子（通称MBS）の拡張主義的熱意による給与ブームである。6,000億ドル以上の資産を持つ公的投資ファンドのような国営企業は、猛烈なスピードで採用を進めており、しばしば国内に拠点を置く外国企業のスタッフを採用している。ウォール街の銀行も、経済改革の大きな試みに関連した取引に引き寄せられ、事業拡大に躍起になっている。

しかし、現地では、雇用は困難であることが判明している。事実上の支配者として知られるMBSは、多くの社会的規制を緩和しているが、アルコールは依然として禁止されており、婚外恋愛や同性愛は依然として「道徳的犯罪」として処罰される。厳しい規則とリヤドでの単調な生活の見通しから、駐在員はしばしば移住を躊躇してしまう。一方、経験豊富な現地の従業員は不足している。そのため、人材争奪戦が繰り広げられ、給料が上がっている、と銀行員やヘッドハンターは言う。

人材紹介会社のHays Plcは、サウジアラビアの銀行業務従事者の多くは、欧米の金融センターで働く同業者よりも20％ほど高い収入を得られると推定している。ヘッドハンティング会社マーク・ウィリアムズによると、隣国ドバイからサウジアラビアに移住する外国人管理職は、20％から35％の追加報酬を要求することができるそうだ。上級社員はさらに高い金額を要求することができる。

サウジアラビアは「20年前の中国のようなもの」と、シティグループの中東担当副会長で同国のカントリーオフィサーであるカーメン・ハダッドは言う。同時に、同王国の目まぐるしい経済改革は、「金融セクターにおける継続的な人材争奪戦など、新たな課題」ももたらしていると、13年間の不在の後、同行の存在感の回復に貢献したハダッドは述べている。

サウジアラビアのブーストは、いくつかの方法でもたらされる。ヘイズの調査によると、サウジアラビアでは、30代の銀行員の中堅職として一般的な副社長職の年俸は22万5,000ドルから25万5,000ドルとなっているそうだ。2022年のDartmouth Partnersのレポートによると、これは同レベルのトップバンクのロンドンでの給与より10％から20％ほど高い水準。ボーナスは、良い年には銀行員の給与の100％以上となるのが普通だ。

また、サウジアラビアの従業員は、さまざまな特典や所得税がないため、より多くの報酬を得ることができるそうだ。

高給取り

MBSは、国際的な企業が王国でビジネスを展開するためには、現地でのプレゼンスが必要だと強調している。最近の規則では、企業はサウジアラビア人を一定の割合で採用することが求められている。多くの外国人がサウジアラビアを故郷とすることに消極的なため、現地の人々は自分たちが特に高い交渉力を持っていると考えている。

国際的な投資銀行2社の上級幹部は、最近、サウジアラビアの候補者が、その会社で世界的に最も高給取りとなるような給与を要求してきたのを拒否したと述べた。

一方、PIFは、原油への依存から脱却するための投資として、急速に雇用と拡大を続けている。10年前にはわずか40人だった従業員も、今では約2,000人に達している。

政府系ファンドの関係者によると、一部の潜在的な従業員には、既存の給与の30％増しを提示して誘惑しているという。以前はもっと高くなることもあったが、最近のファンドでは、パッケージが手に負えなくなるのを防ぐために、30％を非公式な上限として使っているという。

ほとんどのパッケージには、住宅や学費、帰国便のチケット、非課税給与などの特典も含まれており、英国などからサウジアラビアに移住する駐在員は大きな恩恵を受けることになる。

金融業界の関係者によると、従業員を確保するために、外資系企業は、経験の浅い現地スタッフを採用する必要があるとのことだ。

HSBCのOB / OG

PIFは先を行くために、ゴールドマン・サックス・グループやHSBCホールディングスのような銀行からスタッフを採用してきた。

リヤドの金融コミュニティの中で、英国の金融機関は、王国で約200人の投資銀行員を雇用しており、地元の銀行員や関係者のための「トレーニングセンター」として知られている、とある幹部は名乗りを上げないことを求めた。

リヤドで毎年開催される同窓会は、政府の要職やライバル会社の上級職に就くサウジアラビア人従業員の増加に伴い、規模を拡大している。

サウジアラビア人で大きな移動をした人の中には、アブドゥラ・シェイカーとファハド・アル・サイフがいる。彼らはPIFの上級職に就き、以前はHSBCに勤めていた。PIFの総裁であるヤシール・アル・ルマイヤン自身も、最近までクレディ・アグリコルの支援を受けていたサウジ・フランシスコ銀行の投資銀行部門から同ファンドに加わった。

スタッフの入れ替わりは、銀行に大口顧客のネットワークを提供することができるが、経済の多様化を目指すサウジアラビアが直面する成長の苦悩の一端を浮き彫りにしている。グローバルな銀行がサウジアラビアで事業を拡大する際に直面する特別な課題は、PIF などの組織からの取引に依存する一方で、同じ国の組織がこうした成長計画を複雑にしていることだ。

もう一人の現地人、Eyas AlDossariは、ファンドに参加する前にゴールドマン・サックスとHSBCに勤務していたことがある。

「サウジアラビアの銀行家は需要が高いため、人材が不足している」と、ゴールドマン・サックスの地域共同CEOであるZaid Khaldiは言う。同社は人員を増やし、さらに拡大するために今年、より大きなオフィスに移転する予定である。

PIFとHSBCの代表はコメントを控えた。

ドバイシャトル

ゴールドマンやシティグループなど多くのグローバルバンクがサウジアラビアに本格的に進出し始めたのは、同国が新産業への投資や石油大手サウジアラムコなどの国有企業の株式売却など、経済の多様化を図る野心的な計画に着手した近年になってからだ。

長年、銀行員やコンサルタントは、日曜日の朝に2時間のフライトでリヤドに行き、木曜日の夕方に戻るという、ドバイと王国の間を行き来することを好んでいた。アラブ首長国連邦のほとんどが最近、月曜日から金曜日までの勤務に移行したため、通勤は以前ほど容易ではなく、多くの銀行員は週6日勤務を余儀なくされている。

サウジアラビアは、長期的に外国人労働者を惹きつけるために、厳しい服装規定、男女隔離、女性の運転などに関する規則を緩和する措置をとっている。しかし、多くの外国人は、他のグローバル金融センターで魅力的なインフラ、盛んな社交界、アルコールの入手ができない場所への移住に消極的だ。また、リヤドは砂漠のような退屈な街で、娯楽が少なく、子供のための娯楽もほとんどないと、駐在員は常々不満を漏らしている。

魅力的な給与パッケージが提供されているにもかかわらず、多くのシニアバンカーは家族をリヤドに永住させるのではなく、ドバイに留まることを好むと、名前を伏せた複数の上級幹部は述べている。ドバイを拠点とするクレディ・スイス・グループのあるバンカーは、サウジのライフスタイルを理由に、UBSグループとの取引が成立した数日後にPIFからのオファーを拒否したと、名乗りを上げないよう求めている。

また、平和的な反体制派も投獄することで人権団体からしばしば批判を受ける、予測不可能な権威主義国家に移住することを嫌がる駐在員もいる。

MBSはサウジアラビアを世界の舞台で活躍させようとしているが、コラムニストのジャマル・カショギの殺害や、数百人の有力サウジ人が逮捕されてリッツカールトンに集められた2017年の粛清などの論争による風評被害を払拭するのに苦労しているのだ。

「信頼される金融センターになるには、最終的に時間がかかる」と、ワシントンのアラブ湾岸諸国研究所の上級常駐学者であるロバート・モギエルニッキは言う。「金融機関や専門家は、改革や経済的な決断の積み重ねが、長期的に良好な社会経済環境をもたらすと確信したいのです」。

リヤドに100億ドル規模のビジネス拠点「キング・アブドゥラ金融地区」が建設され、数年前からほとんど空き地になっていたが、ようやく活気が出てきた。首都の北に位置するこの広大な地区には、高層ビルが立ち並んでいる。中国のハイテク巨大企業アリババ・グループ・ホールディング・リミテッドがオフィスを構え、地元の銀行も多数進出している。ゴールドマン・サックスも今年後半に同センターに移転する予定だ。

しかし、高額の報酬と人材の不足から、一部の投資会社は撤退を余儀なくされている。ある大手プライベート・エクイティ・ファンドは、サウジアラビア政府からリヤドへの進出を迫られているにもかかわらず、コストが高すぎるという理由で、ドーハかアブダビに地域拠点を設置する予定だと、この地域のトップは述べている。

ドバイを拠点とするあるブティック型アドバイザリーは、サウジアラビアでより多くのビジネスを獲得しているにもかかわらず、現地スタッフのコストが制限されているため、本社をドバイに維持すると、そのマネージングディレクターは述べている。

「サウジアラビア化」

もちろん、すべての駐在員が高額な報酬を得てサウジアラビアに降り立つわけではなく、収入が増えるのは主にサウジアラビアの税金が安くなるためという人もいる。また、銀行はすでに現地にいるスタッフを昇進させることもある。

モルガン・スタンレーは、サウジアラビアの最高経営責任者であるAbdulaziz AlAjajiを中東・北アフリカ事業の共同地域責任者に昇格させ、米国銀行のドバイを拠点とするベテランに取って代わった。

Lazard Ltd.は最近、リヤドを拠点とする中東・北アフリカ・アドバイザリー事業の責任者に、サウジアラビアで最も経験豊富な女性バンカーの一人であるサラ・アル・スハイミを任命した。また、サウジアラビアの首都を地域拠点とすることを計画しており、同国を本拠地とする初のグローバル銀行となる。

他の銀行も、すぐに移転するかどうかの選択を迫られるかもしれない。サウジアラビア政府は、国際的な企業に対し、来年初めまでにサウジアラビアに地域本部を設置する必要があり、そうしなければビジネスを失う恐れがあることを示唆しており、人材獲得競争は激化する一方である。多くの銀行が、このルールが具体的にどのように適用されるのか、まだ混乱している。

マーク・ウィリアムズの共同設立者であるクリス・コーンウォールは、「外資系銀行は、王国に進出する際、新しい人を雇うと、その人を失うリスクが常にあることをよく理解している」と述べている。マーク・ウィリアムズの共同設立者であるクリス・コーンウォールは言う。「一般的に受け入れられていて、誰もが知っていることだが、もしあなたが優秀であれば、それは時間の問題だ。サウジ化は人生の一部なのです」

(給与比較の詳細を追加して更新)

--Fahad Abuljadayelの協力を得ている。

Banker Pay Surges For Those Willing to Work in Saudi Arabia

By Nicolas Parasie and Matthew Martin

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翻訳：吉田拓史、株式会社アクシオンテクノロジーズ