中国、国営企業にビッグ4監査法人をやめるよう要請：データ保全への懸念

(ブルームバーグ) -- 中国当局は国有企業に4大国際会計事務所の利用を段階的にやめるよう促しており、北京がニューヨークに上場する中国企業数百社に対する米国の監査査察を認める画期的な合意に達した後も、データ保全への懸念が続いていることを示している。

この問題に詳しい関係者によると、中国财政部は先月、一部の国有企業に対し、いわゆる窓口指導を行い、ビッグ4監査法人との契約を失効させるよう促した政府機関の一つであるとのことだ。海外子会社はまだ米国の監査人を使うことができるが、親会社は契約が切れると現地の中国や香港の会計士を雇うように促されたと、ある関係者は個人情報のため匿名を条件に語った。

中国は、米国に関連するグローバルな監査法人の影響力を抑制し、国内のデータセキュリティを確保するとともに、地元の会計業界を強化しようとしている、と関係者は述べている。北京は何年も前から国営企業に同じ提案をしているが、最近になって、企業はビッグ4以外の監査法人を利用すべきだと再強調したと、同関係者は付け加えた。この変更に期限は設けられておらず、契約の終了に伴い、徐々に入れ替わる可能性がある。

昨年の中米監査契約は、競争力のある大国がまだいくつかの問題で協力できることを示すものとして歓迎されたが、北京の監査指導は、国有企業や先端技術などの敏感な分野でデカップリングがまだ進んでいることを思い起こさせるものであった。中国にとってのリスクは、あまり知られていない監査人にシフトすることで、国営企業が国際投資家から資本を集めることが難しくなることだ。

香港の投資ビジネスコンサルタント会社でファンドマネージャーでもあるポートシェルター・インベストメント・マネジメントのCEO、リチャード・ハリスは「中国国営企業にとって、国際資本にアピールする上でさらなるハードルとなる」と指摘する。「会計士には守秘義務があるため、結果として秘匿されるデータが、国際資本へのアクセスを阻害することを正当化するほど重要かどうかは分からない」

中国財務省およびプライスウォーターハウスクーパースLLP、アーンスト・アンド・ヤング、KPMG、デロイト・アンド・トウシュLLP（総称してビッグ4監査法人）の中国事務所の代表者は、コメントを求めたが返答はなかった。PwC、KPMG、Ernst & Youngはコメントを拒否し、Deloitteはコメントの要請に直ちに応じなかった。

中国とアメリカの冷え切った関係は一向に収まる気配がなく、中国のスパイ風船疑惑のエピソードがさらなる緊張を高めている。しかし、昨年は、200社以上の中国企業をアメリカの取引所から追い出す恐れがあった数十年にわたる争いに終止符を打ち、監査の進展は明るい兆しと見なされていた。

米国証券取引委員会（SEC）は、中国当局の会計事務所に対する動きについてコメントを控えた。一般に、SECの規則では、企業はビッグ4の会計事務所のいずれかと仕事をする必要はない。しかし、企業はSECが監督する監査人監視機関である米国公開会社会計監視委員会に登録された会計事務所を使わなければならない。

米国の取引所に上場している企業は、公開企業会計監視委員会（PCAOB）が3年連続で監査人のワークペーパーを完全に検査・調査できなければ、上場廃止になるリスクがある。

「PCAOBは、中国のすべての登録事務所を検査・調査するための完全なアクセスを要求し続け、それらの事務所がグローバルネットワークの一部であるかどうかにかかわらず、抜け道や例外は存在しない」と、同委員会のエリカ・ウィリアムズ委員長は水曜日に声明で述べている。「中国当局がPCAOBの完全なアクセスを妨害したり、そうでない場合は、いかなる時点でも、いかなる方法でも、理事会は直ちに行動を起こします」。

PCAOBは12月、中国最大手企業数社に対する初の現地ワークペーパー検査を完了し、PwCとKPMGが主催した香港への出張中に監査文書を十分に確認することができたと述べている。PCAOBは今年、さらなる審査を計画している。

中国東方航空、中国人寿保険、ペトロチャイナなどいくつかの大手国営企業は、アメリカの取引所からの上場廃止を自主的に申請している。

しかし、自主的な上場廃止は、発行者の「監査業務がPCAOBの検査や調査の対象に選ばれるのを防ぐものではない」とPCAOBの広報担当者は述べている。「PCAOBの監査法人に対する検査は、過去にさかのぼって行われる。そのため、ある年に上場廃止になったとしても、PCAOBは上場していた過去の監査業務を検査したり、監査業務を調査したりすることがあります」

勝ち組と負け組

中国の国有企業から締め出されることは、会計事務所にとって痛手となる。財政部によると、ビッグ4は2021年に中国の全クライアントから合計206億元（約30億ドル）の収益を得ている。

PCAOBが歴史的な見直しを始めた昨年9月以降、中国に本社を置く香港上場企業のうち、国有・民営を問わず約60社が監査人を交代している。香港の取引所への提出書類によると、中国や香港の中小企業はビッグ4から20人近い雇用を獲得している。

ここ数カ月で小規模な監査法人に変更したのは、不動産開発会社の中遠集団控股有限公司とその子会社の中遠服務控股有限公司で、長年勤めた監査人を交代させるガバナンスの良さを理由にPwCから撤退した。家具メーカーのRed Star Macalline Group Corp.は、「業務スケジュールと費用について合意に至らなかった」ため、EYとの契約を終了するよう提案した。

現在、中国ではビッグ4が支配的であるが、中小のライバルも台頭してきている。新しいビジネスを獲得する可能性があるのは、Pan-China Certified Public Accountants、BDO China Shu Lun Pan CPAs、Moore Global、RSM Chinaといった身近なライバルたちだ。

上海と深センの80社以上の上場企業も12月以降に監査人を変更したと、中国のニュースメディアJiemianが報じた。中国の規制当局は、一部の中小企業の仕事の質や問題を抱えた上場企業のクライアントを処理する能力に懸念を表明している。

「ビッグ4は、その独立性と規模が評価されて成長してきた。グローバルに展開し、異なる規制当局に服することで、欧米の金融システムが依存するこの信頼感を強めている」とハリスは述べている。「中小企業も同じように内部統制や外部規制を導入すべきだが、大手企業が何十年もかけて築き上げた信頼を正当化するために、もっと努力しなければならない」

--Lydia BeyoudとAmanda Iaconeの協力を得ています。

China Urges State Firms to Drop Big Four Auditors on Data Risk

© 2023 Bloomberg L.P.

翻訳：吉田拓史、株式会社アクシオンテクノロジーズ