熾烈化する中国EV市場、中小プレーヤーを絞り込む

(ブルームバーグ) — 世界最大のEV市場が、混雑した黎明期を脱しつつある。

10年以上前に政府の補助金によって急成長した中国の爆発的なEV産業は、現在約100のメーカーが純粋なEVやプラグイン・ハイブリッド・モデルを生産している。これは2019年に登録された約500のEVメーカーから減少したものの、現在ではさらに多くのメーカーに終わりが見えているようだ。

この熾烈な市場は、学者や規制当局が競争を評価し市場集中度を測定するために使用する指標であるハーフィンダール・ハーシュマン指数（HHI）に基づき、第1四半期に過密状態から中程度の集中状態に正式に移行した。最大の勝者は、BYDやテスラなど、すでにトップに君臨し、勢力を固めている企業である。

上海を拠点とする86Research Ltd.の自動車アナリスト、ワン・ハンヤンによると、 「最初の補助金以降の新エネルギー自動車新興企業をすべて数えると、80％が市場から撤退したか、撤退しつつある」という。

先週、アブダビ政府が資本注入を受けて7％の株式を取得すると発表したNio Inc.のように、売上が落ち込んでいる苦境にある企業にとっては良いニュースではない。わずか2年前、Nioの創業者兼CEOのウィリアム・リーは、顧客との夕食会でファンに囲まれ、同社は合肥市政府からの多額の資金注入によって、瀕死の状態から脱出し、高揚していた。

HHIは、ここ数年の明らかな統合傾向を示しており、中国が国家補助金やその他の優遇措置でクリーンエネルギー自動車を支援する計画を初めて打ち出したときに出現した新規参入企業の最初の急増を絞り込んでいる。

支配的なプレーヤーはその地位を強化し、中小企業は生き残るために奮闘している。上位4社の販売台数シェアは、3年前の同時期には44％だったのに対し、2023年第1四半期には60％に上昇した。

中国は、新エネルギー車（NEV）を購入する消費者に対する減税措置を2027年まで延長したが、政府が問題を抱えた自動車メーカーを支え続けることはないだろう。市場原理と規制メカニズムによる統合の推進は、生き残ったブランドを国際競争力のあるものにするのに役立つだろう、と工業情報化部（Ministry of Industry and Information Technology）の関係者であるXin Guobinは述べた。

ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイが支援するBYDは、過去2年間でその支配力が急上昇している。現在、中国で販売されているNEVの3台に1台以上が深センに本社を置くBYDの製品で、クリーンカー市場が毎月10万台以上を着実に販売し始めた2020年後半には15％未満だった。