シリコンバレーの人気フィンテックアプリは伝統的な銀行に依存している

【ブルームバーグ】シリコンバレーで話題のマネーアプリは、旧来の銀行に依存しているフィンテック企業は、現金を動かす仕組みとして、従来の金融機関を利用せざるを得ない。一種の車輪の再発明だ。

シリコンバレーの人気フィンテックアプリは伝統的な銀行に依存している
Image via Current. 

【ブルームバーグ・ビジネスウィーク】ニューヨークの地下鉄の車内に貼られているCurrent(カレント)の広告はこう宣言している。「我々は銀行ではない」。 確かに同社は、デビットカード付きの銀行口座を提供している。

しかし、同社は金融テクノロジー企業であり、実際に顧客のお金を保有しているわけではない。カレントのビジネスは基本的に、魅力的な仮想店舗とサービスメニューを構築することにある。カラフルなアプリのユーザーは、カバー写真やプロフィール写真を選ぶなど、ソーシャルメディアのように自分のプロフィールをパーソナライズできる。カレントが顧客に送るメールには、件名に絵文字が含まれることがある。

自分のお金がどこにあるのかを知るためには、パークアベニューに行かなければならないが、メトロポリタンバンクホールディング社にはその可能性がある。マンハッタンのミッドタウンにあるメトロポリタン銀行のオフィスは、白い大理石の壁、2台のコンピューターモニター、銀行のティッカーをあしらったベストを着た銀行員など、伝統的な銀行とよく似ている。メトロポリタンは、カレント社が積極的に提携している2つの連邦政府保証付き銀行のうちの1つである。

このような取り決めは、カレントのようなフィンテック企業や、デラウェア州ウィルミントンに本社を置くU.S.バンコープやオクラホマ州イーニドに本社を置くストライド・バンクを通じて口座を提供しているChimeのようなライバル企業の成長に伴い、より一般的になってきている。

比較的匿名性の高い中小の金融機関は、銀行業務をサービスとして提供する、いわゆる 「Banking-as-a-Service」(サービスとしての銀行)を新興企業に提供している。この言葉は、Salesforce.comなどが開拓したSoftware-as-a-Service(サービスとしてのソフトウェア)モデルと似ているが、この場合は、企業が自社のシステムにパッチを適用できるコンピューティングプラットフォームを提供している。しかし今回は、ハイテク企業が伝統的な銀行のアウトソーシングを行っている。銀行とフィンテック企業は、消費者がデビットカードを使用した際に発生する加盟店手数料を分け合うことで収益を得ている。

銀行が融資の伸び悩みや低金利に悩む中、Banking-as-a-Serviceは注目を集めている。メトロポリタン銀行の最高財務責任者(CFO)であるグレッグ・シグリストは、「競争が激化するだろう」と述べている。メトロポリタンとバンコープの株価は、今年に入ってからS&P500を上回る勢いで上昇している。一方、ベンチャーキャピタルの資金は、銀行業務アプリの新興企業に殺到しており、調査会社CB Insightsによると、2021年初頭から200億ドル以上が投入されているとのことだ。

これらの新興企業の多くは、米連邦預金保険公社(FDIC)によって口座の損失が保証されている銀行とパートナーシップを結ぶ必要がある。銀行の数は5,000近くあり、理論上はどの銀行でもサービスを提供することができる。投資銀行会社パイパー・サンドラー・コスのマネージング・ディレクターであるフランク・シラルディは、「特に銀行業界のように成長が難しい分野では、他の参加者がその分野に参入することになる」と語る。

シラルディによると、多くのBanking-as-a-Serviceプロバイダーは、ライバルとなりそうな企業を阻止するために、自社の周囲に「堀」を設けているという。金融危機後に成立したドッド・フランク法のおかげで、資産100億ドル以上の銀行は、デビットカードの購入時に最大22セントと取引額の0.05%を請求することができるようになった。中小銀行はこの上限を免除されており、通常は大手銀行の2倍の金額を加盟店に請求している。そのため、フィンテック企業は中小銀行と提携することで、より高い手数料を得ることができる。JPモルガン・チェースのジェイミー・ダイモン最高経営責任者(CEO)は、株主に宛てた書簡の中で、この規則によって、同社のような大手銀行が不利になると書いている。

フィンテックに特化した銀行は、他の中小金融機関が真似できないようなロジカルなノウハウを構築していると言う。銀行は、提携しているハイテク企業が何をしているかを監視するための規制インフラを必要とする。Coastal FinancialのCEOであるエリック・スプリンクは、「ハードルは非常に高い」と言う。

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新たなスエズ危機に直面する米海軍[英エコノミスト]

新たなスエズ危機に直面する米海軍[英エコノミスト]

世界が繁栄するためには、船が港に到着しなければならない。マラッカ海峡やパナマ運河のような狭い航路を通過するとき、船舶は最も脆弱になる。そのため、スエズ運河への唯一の南側航路である紅海で最近急増している船舶への攻撃は、世界貿易にとって重大な脅威となっている。イランに支援されたイエメンの過激派フーシ派は、表向きはパレスチナ人を支援するために、35カ国以上につながる船舶に向けて100機以上の無人機やミサイルを発射した。彼らのキャンペーンは、黒海から南シナ海まですでに危険にさらされている航行の自由の原則に対する冒涜である。アメリカとその同盟国は、中東での紛争をエスカレートさせることなく、この問題にしっかりと対処しなければならない。 世界のコンテナ輸送量の20%、海上貿易の10%、海上ガスと石油の8~10%が紅海とスエズルートを通過している。数週間の騒乱の後、世界の5大コンテナ船会社のうち4社が紅海とスエズ航路の航海を停止し、BPは石油の出荷を一時停止した。十分な供給があるため、エネルギー価格への影響は軽微である。しかし、コンテナ会社の株価は、投資家が輸送能力の縮小を予想している

By エコノミスト(英国)
新型ジェットエンジンが超音速飛行を復活させる可能性[英エコノミスト]

新型ジェットエンジンが超音速飛行を復活させる可能性[英エコノミスト]

1960年代以来、世界中のエンジニアが回転デトネーションエンジン(RDE)と呼ばれる新しいタイプのジェット機を研究してきたが、実験段階を超えることはなかった。世界最大のジェットエンジン製造会社のひとつであるジー・エアロスペースは最近、実用版を開発中であると発表した。今年初め、米国の国防高等研究計画局は、同じく大手航空宇宙グループであるRTX傘下のレイセオンに対し、ガンビットと呼ばれるRDEを開発するために2900万ドルの契約を結んだ。 両エンジンはミサイルの推進に使用され、ロケットや既存のジェットエンジンなど、現在の推進システムの航続距離や速度の限界を克服する。しかし、もし両社が実用化に成功すれば、超音速飛行を復活させる可能性も含め、RDEは航空分野でより幅広い役割を果たすことになるかもしれない。 中央フロリダ大学の先端航空宇宙エンジンの専門家であるカリーム・アーメッドは、RDEとは「火を制御された爆発に置き換える」ものだと説明する。専門用語で言えば、ジェットエンジンは酸素と燃料の燃焼に依存しており、これは科学者が消炎と呼ぶ亜音速の反応だからだ。それに比べてデトネーシ

By エコノミスト(英国)
ビッグテックと地政学がインターネットを作り変える[英エコノミスト]

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今月初め、イギリス、エストニア、フィンランドの海軍がバルト海で合同演習を行った際、その目的は戦闘技術を磨くことではなかった。その代わり、海底のガスやデータのパイプラインを妨害行為から守るための訓練が行われた。今回の訓練は、10月に同海域の海底ケーブルが破損した事件を受けたものだ。フィンランド大統領のサウリ・ニーニストは、このいたずらの原因とされた中国船が海底にいかりを引きずった事故について、「意図的なのか、それとも極めて稚拙な技術の結果なのか」と疑問を呈した。 海底ケーブルはかつて、インターネットの退屈な配管と見なされていた。現在、アマゾン、グーグル、メタ、マイクロソフトといったデータ経済の巨人たちは、中国と米国の緊張が世界のデジタルインフラを分断する危険性をはらんでいるにもかかわらず、データの流れをよりコントロールすることを主張している。その結果、海底ケーブルは貴重な経済的・戦略的資産へと変貌を遂げようとしている。 海底データパイプは、大陸間インターネットトラフィックのほぼ99%を運んでいる。調査会社TeleGeographyによると、現在550本の海底ケーブルが活動

By エコノミスト(英国)