NVIDIA、爆益継続の予感:AIチップの需要沸騰

NVIDIAの最新の決算報告が米国時間23日に迫っているが、半導体不況のさなかでも、AIチップは記録的な不足状態にあり、「専売企業」の勢いは微塵も揺らいでいないようだ。

NVIDIA、爆益継続の予感:AIチップの需要沸騰
2023年5月29日月曜日、台湾の台北で開催された展示会で講演するNVIDIAの共同創設者兼最高経営責任者であるジェン・スン・ファン。ブルームバーグ。

NVIDIAの最新の決算報告が米国時間23日に迫っているが、半導体不況のさなかでも、AIチップは記録的な不足状態にあり、「専売企業」の勢いは微塵も揺らいでいないようだ。


5月下旬、NVIDIAは次の四半期(5-7月期)の売上高をめぐって約70億ドルというウォール街のコンセンサス予想に対し、約110億ドルが見込まれると発表した。その翌日、NVIDIA は時価総額を約1,840億ドル増加させた。

株価は歴史的な高値圏を維持しているが、23日に報告される決算は、NVIDIAの好調が続くのかどうかを示すことになるため、株式市場とテクノロジー業界の注目を一身に集めている。

現状、NVIDIAを脅かす要因を見つけることが難しい。リークされた情報を追ってみよう。

  • 原価率は10%程度か? 米メディアBarron'sのシニアライターであるTae Kimは、高性能GPU「H100」個あたりのコストを3,320ドルとする推定をSNS「X」(旧Twitter)で明らかにした。Kimは金融コンサルティング会社 Raymond Jamesの概算を引用したとしている。NVIDIAのH100の小売価格は、最も安価なバージョンで約2万5,000ドルから3万ドル。この計算のもとでは、H100の原価率は10%程度だ。NVIDIAは驚異的な利益率を享受していることになる。
  • 2024年半ばまで受注残が積み上がる。H100は、2024年まで注文が積み上がっている。NVIDIAも出資するAIクラウド新興企業CoreWeave の共同創設者兼 CTO の Brian VenturoはKimに対して、企業の調達担当者は「来年の第 2 四半期と第 3 四半期に導入するための購入を開始している」と言った
  • TSMCはGPUの製造能力を即座に引き上げるすべを持たない。GPUは、「CoWoS製造プロセス」を必要とする。CoWoSを使用すると、複雑な多段階の高精度エンジニアリング・プロセスが追加されるため、GPUの生産速度が低下する。これらの状況は、NVIDIAのDGXシステム担当バイスプレジデント兼GMであるチャーリー・ボイルが独メディアComputerBaseに対して認めている。
  • 55万個出荷でも足りない。フィナンシャルタイムズ(FT)の取材に応じたNVIDIAとTSMCに関係する複数の内部関係者によると、NVIDIAは2023年にH100を世界で約55万個出荷する予定であり、その大半はアメリカのテクノロジー企業に供給されるという。この数字に、中国専用のダウングレードモデルA800とH800が含まれているかどうかは不明。
  • 潤沢な資金を誇る中東勢もゲームに参加。FTによると、サウジアラビアは公的研究機関であるキング・アブドラ科学技術大学(KAUST)を通じて、少なくとも3,000個のNVIDIAのH100を購入した。UAEも数千のNVIDIA製チップへのアクセスを確保し、アブダビのマスダール・シティにある国営技術革新研究所で、Falconとして知られる独自のオープンソース大規模言語モデルをすでに開発している。
  • NVIDIAが支援するAIクラウド企業にGPUを優先的に提供。 新興企業はクラウド大手のように代替AIチップを開発せず、NVIDIAに依存。武器(GPU)と軍資金(出資)を渡された新興企業は、大手に競りかける「併せ馬」に仕立て上げられている。https://www.axion.zone/NVIDIAai-4/
  • GPUの行方はテクノロジー業界のトップゴシップ。OpenAIのAI研究者Andrej Karpathyは「誰がいつ何個のH100を手に入れるかは、シリコンバレーのトップゴシップだ」と述べていた。KarpathyはXで、広く出回っているブログ記事を共有し、「大小のクラウドプロバイダーにおける大規模なH100クラスタのキャパシティは底を尽きつつある」と推測し、H100の需要は最低でも2024年末までこの傾向が続くだろうと予想した。 https://www.axion.zone/NVIDIAgpu/

NVIDIAのテクノロジー市場における戦略的ポジショニング、特にAIの成長に不可欠なGPUへの注力は、同社を極めて重要なプレーヤーに位置づけている。今のところ、ハードウェアとソフトウェアの両面で築いたリードをひっくり返すプレイヤーは見つかっていない。

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新たなスエズ危機に直面する米海軍[英エコノミスト]

新たなスエズ危機に直面する米海軍[英エコノミスト]

世界が繁栄するためには、船が港に到着しなければならない。マラッカ海峡やパナマ運河のような狭い航路を通過するとき、船舶は最も脆弱になる。そのため、スエズ運河への唯一の南側航路である紅海で最近急増している船舶への攻撃は、世界貿易にとって重大な脅威となっている。イランに支援されたイエメンの過激派フーシ派は、表向きはパレスチナ人を支援するために、35カ国以上につながる船舶に向けて100機以上の無人機やミサイルを発射した。彼らのキャンペーンは、黒海から南シナ海まですでに危険にさらされている航行の自由の原則に対する冒涜である。アメリカとその同盟国は、中東での紛争をエスカレートさせることなく、この問題にしっかりと対処しなければならない。 世界のコンテナ輸送量の20%、海上貿易の10%、海上ガスと石油の8~10%が紅海とスエズルートを通過している。数週間の騒乱の後、世界の5大コンテナ船会社のうち4社が紅海とスエズ航路の航海を停止し、BPは石油の出荷を一時停止した。十分な供給があるため、エネルギー価格への影響は軽微である。しかし、コンテナ会社の株価は、投資家が輸送能力の縮小を予想している

By エコノミスト(英国)
新型ジェットエンジンが超音速飛行を復活させる可能性[英エコノミスト]

新型ジェットエンジンが超音速飛行を復活させる可能性[英エコノミスト]

1960年代以来、世界中のエンジニアが回転デトネーションエンジン(RDE)と呼ばれる新しいタイプのジェット機を研究してきたが、実験段階を超えることはなかった。世界最大のジェットエンジン製造会社のひとつであるジー・エアロスペースは最近、実用版を開発中であると発表した。今年初め、米国の国防高等研究計画局は、同じく大手航空宇宙グループであるRTX傘下のレイセオンに対し、ガンビットと呼ばれるRDEを開発するために2900万ドルの契約を結んだ。 両エンジンはミサイルの推進に使用され、ロケットや既存のジェットエンジンなど、現在の推進システムの航続距離や速度の限界を克服する。しかし、もし両社が実用化に成功すれば、超音速飛行を復活させる可能性も含め、RDEは航空分野でより幅広い役割を果たすことになるかもしれない。 中央フロリダ大学の先端航空宇宙エンジンの専門家であるカリーム・アーメッドは、RDEとは「火を制御された爆発に置き換える」ものだと説明する。専門用語で言えば、ジェットエンジンは酸素と燃料の燃焼に依存しており、これは科学者が消炎と呼ぶ亜音速の反応だからだ。それに比べてデトネーシ

By エコノミスト(英国)
ビッグテックと地政学がインターネットを作り変える[英エコノミスト]

ビッグテックと地政学がインターネットを作り変える[英エコノミスト]

今月初め、イギリス、エストニア、フィンランドの海軍がバルト海で合同演習を行った際、その目的は戦闘技術を磨くことではなかった。その代わり、海底のガスやデータのパイプラインを妨害行為から守るための訓練が行われた。今回の訓練は、10月に同海域の海底ケーブルが破損した事件を受けたものだ。フィンランド大統領のサウリ・ニーニストは、このいたずらの原因とされた中国船が海底にいかりを引きずった事故について、「意図的なのか、それとも極めて稚拙な技術の結果なのか」と疑問を呈した。 海底ケーブルはかつて、インターネットの退屈な配管と見なされていた。現在、アマゾン、グーグル、メタ、マイクロソフトといったデータ経済の巨人たちは、中国と米国の緊張が世界のデジタルインフラを分断する危険性をはらんでいるにもかかわらず、データの流れをよりコントロールすることを主張している。その結果、海底ケーブルは貴重な経済的・戦略的資産へと変貌を遂げようとしている。 海底データパイプは、大陸間インターネットトラフィックのほぼ99%を運んでいる。調査会社TeleGeographyによると、現在550本の海底ケーブルが活動

By エコノミスト(英国)