TSMCとサムスンが“共同”で値上げか コスト高騰の転嫁図る

世界の2大半導体委託製造業者であるTSMCとサムスンが製造価格の引き上げを計画していると報じられ、ファウンドリに依存しているNVIDIA、AMD、Appleなどに影響が及ぶ可能性が出てきた。

今週初め、台湾のTSMCが来年、レガシーチップと先端チップの製造技術について1桁台の値上げを計画しているとする報道がされた。Nikkei Asiaは業界筋の話を引用して、値上げ幅は5～8％程度になると報じている。

この報道は台湾のDigiTimesの報道によってなぞられたため、信憑性が高い。台湾の業界筋がDigiTimesに語ったところによると、2023年に5%から9%の値上げを期待するよう顧客に伝えたという。 この値上げ疑惑は、TSMCの先端プロセスおよび成熟プロセスの両方に適用される。

また、先週金曜日のブルームバーグは、業界筋の話を引用して、韓国のサムスンがチップ設計者向けに今年15〜20%の値上げを計画していると報じた。成熟プロセスが最も大きな値上げ幅となるようで、新価格は今年後半から適用され、サムスンは一部の顧客との交渉を終えたが、他の顧客とはまだ議論中であるという。

パンデミックの期間中、電子機器の高い需要が半導体工場に過負荷をかけ、ファウンドリがチップ設計者向けにウェーハの価格を引き上げる力を与えてきた。

しかし、パソコンやスマートフォンなどのデバイスの需要が現在衰えているため、製造コストの増加はチップ設計者を窮地に追い込み、製品の価格を引き上げるか、収益性を悪化させることを余儀なくさせる。

ある関係者はNikkei Asiaに、成熟プロセスに対するTSMCの値上げには難色を示すが、新しいノードに対する値上げには応じる可能性が高いと語った。

TSMCが2023年に予定している値上げは、チップ設計者の製造コストを最大20％上昇させた昨年実施した値上げほど大規模ではない。しかし、Nikkei Asiaが指摘するように、TSMCは昨年、製品が量産に入った顧客に対して時間をかけて価格を引き下げるという方針を中断している。

TSMCの値上げ幅が縮小したことから、半導体需給のアンバランスのピークを過ぎたと結論づけるのは簡単で、2022年末にはチップ不足が緩和される可能性を示唆している。

しかし、DigiTimesによると、TSMCはより強気な見通しを立てており、年間売上が30%増加すると推定し、長期的な年平均成長率（CAGR）を15%～20%と予測している。TSMCが2022年第1四半期に前年同期比35.5％増と過去最高の増収を記録したことを考えると、これはそれほど外れてはいないかもしれない。

消費者製品の需要は減退している。ロシア・ウクライナ戦争と燃料価格の逼迫という2つの影響も、消費者マインドを低下させ、不要不急の電子機器への支出を抑制している。しかし、TSMCの顧客は、消費者領域以外にも大きな市場を持っている。DigiTimesによると、ハイパフォーマンスコンピューティング（HPC）分野と5Gにおける強い需要と長期的な構造アップグレードの必要性が、成長を促進するとしている。また、自動車業界では、特に電気自動車に乗り換える人が増えているため、半導体の需要が高まっているという。

一方、ブルームバーグによれば、サムスンの値上げは、ウエハー価格を比較的安定させていた昨年からの大きな変化となっている。サムスンは2021年にチップ部門の拡張に360億ドル以上を費やし、極端紫外線露光機などの最先端装置を調達した。昨年インテルを退け、売上高で世界最大のチップメーカーとなった同社は、TSMCを追い抜き、クアルコム社やエヌビディア社などのグローバル企業向けにチップを製造する4000億ドルのファウンドリー事業で最大のプレーヤーになりたいと宣言している。

UMCも第2四半期に4％の値上げを計画している。サムスンとTSMCの主要サプライヤーであるASML Holdingは先月、材料費と輸送費の上昇に加え、人件費への圧力が高まっていると警告した。

TSMC、サムスン、その他のチップメーカーは、単に価格を上昇させているわけではない。ロシアのウクライナ侵攻や中国のコロナウイルス感染症によるロックダウン、インフレや金利上昇など、世界的な問題が発生する中で、これらの企業は生産コストの増加に直面している。

最近は、PC市場の低迷でグラフィックカードの価格が下がるなど、少しは価格高騰が緩和されてきているが、今度はそれがいつまで続くのかが問題になっている。