急速にEV転換する中国、日本車は市場シェアを残せるか?

中国のEV転換が想定よりも速く、地元EV企業の台頭が著しい。長年の努力が実った形だ。日本を含む外資メーカーはガソリン車の市場シェアを切り崩されている。日系メーカーは市場シェアを残せるだろうか。

急速にEV転換する中国、日本車は市場シェアを残せるか?
Photo by P.

中国のEV転換が想定よりも速く、地元EV企業の台頭が著しい。長年の努力が実った形だ。日本を含む外資メーカーはガソリン車の市場シェアを切り崩されている。日系メーカーは市場シェアを残せるだろうか。


リサーチ会社カウンターポイントの最新調査によると、中国の電気自動車(EV)販売台数は2022年にほぼ倍増し、前年比87%増となった。現在、中国で販売される自動車の4台に1台はEVが占めている。

興味深いことに、中国のEV販売台数全体に占めるバッテリーEV(BEV)のシェアは2022年には減少し、プラグインハイブリッドEV(PHEV)のシェアが24%に増加した。2022年の世界のEV市場トップ10のうち、中国は販売台数で2番目に急成長した市場である。中国は世界のEV販売台数の59%近くを占めている。

BYD、XPeng、Li Auto、NioなどのEVメーカーは、中国の消費者の支持を拡大している。国内のEVセグメントにおける中国ブランドの市場シェアは昨年、78%から81%へと上昇した。これは、EVが大流行する前、中国の自動車販売台数が米国を抜いた直後の約10年前、外国勢が70%の市場シェアを誇っていたことと比較すると、大きな変化だ。

中国EV市場の市場シェア。出典:カウンターポイント

日本や欧州の自動車メーカーは、中国市場におけるシェアが2020年の61%から2022年第4四半期には41%に縮小した。今年前半には、これらのメーカーが古い在庫を整理するため、若干の回復が見られるはずだが、BloombergNEFは、今年の全体シェアは50%を大きく下回ると予想している。

フィナンシャル・タイムズ(FT)が引用した1月のバーンスタインの予測によると、中国は2025年末までに自動車販売台数の50%を新エネルギー車(PHEVとBEV)が占める勢いであり、主要国として初めてそれを達成することになる。BYDはシティバンクに対し、2030年までに40%を達成するという北京の目標について、このマイルストーンは年内に達成できる可能性があると述べたとされる。

中国の自動車市場では、価格競争が続いている。テスラの値下げ、補助金の段階的廃止、7月に排ガス規制の厳格化が、内燃機関(ICE)車とEVの両陣営で値引き合戦に至っている。

メーカーやサプライヤーの収益性が危ぶまれつつある。中国の経済誌財新によると、フィッチ・レーティングのアナリストは先月のレポートで「中国の自動車市場で進行している価格競争は...第2四半期に拡大し、2023年には自動車のバリューチェーン全体の収益性を侵食する可能性がある」と述べている。

中国のEV / 自動車業界を席巻する未曾有の価格競争
年初のテスラの大値下げが中国の各メーカーに波及し、未曾有の価格競争が続いている。昨年末に補助金が切れ、EV需要が一服したことや7月に排ガス規制のレベルが上がり、規制不適格な在庫が生まれると予見されることが価格競争の引き金となっているようだ。

EV陣営でこの消耗戦への耐性を持つのが、財務基盤の固いテスラとBYDだろう。テスラが1月に発表した2022年第 4四半期の決算は、総売上高が243.2億ドルで前期比37%増、営業利益が39億ドルで前期比49%増だった。BYDが3月28日発表した決算は、純利益が73億元(約1,400億円)となり、前年同期の6億200万元から約11倍増加した。

ホンダなど一部の外資系企業は、販売台数の減少に伴い、中国でのプレゼンスを静かに縮小しているか、中国から完全に撤退しようとしていると取り沙汰されている。

ホンダは最近、北米市場で人気の高い高級ブランド「アキュラ」の生産と販売を終了した。ホンダはEV化に対応しようと2021年10月に中国電動化戦略を発表した。現地合弁会社の広汽本田は2022年に新型EV「e:NP1」の販売を始めたほか、2024年には広州市で初めてEV専用の新工場を稼働させる予定だ。

Read more

米国のEV革命は失速?[英エコノミスト]

米国のEV革命は失速?[英エコノミスト]

米国人は自動車が大好きだ。バッテリーで走らない限りは。ピュー・リサーチ・センターが7月に発表した世論調査によると、電気自動車(EV)の購入を検討する米国人は5分の2以下だった。充電網が絶えず拡大し、選べるEVの車種がますます増えているにもかかわらず、このシェアは前年をわずかに下回っている。 この言葉は、相対的な無策に裏打ちされている。2023年第3四半期には、バッテリー電気自動車(BEV)は全自動車販売台数の8%を占めていた。今年これまでに米国で販売されたEV(ハイブリッド車を除く)は100万台に満たず、自動車大国でない欧州の半分強である(図表参照)。中国のドライバーはその4倍近くを購入している。

By エコノミスト(英国)
労働者の黄金時代:雇用はどう変化しているか[英エコノミスト]

労働者の黄金時代:雇用はどう変化しているか[英エコノミスト]

2010年代半ばは労働者にとって最悪の時代だったという点では、ほぼ誰もが同意している。ロンドン・スクール・オブ・エコノミクスの人類学者であるデイヴィッド・グレーバーは、「ブルシット・ジョブ(どうでもいい仕事)」という言葉を作り、無目的な仕事が蔓延していると主張した。2007年から2009年にかけての世界金融危機からの回復には時間がかかり、豊かな国々で構成されるOECDクラブでは、労働人口の約7%が完全に仕事を失っていた。賃金の伸びは弱く、所得格差はとどまるところを知らない。 状況はどう変わったか。富裕国の世界では今、労働者は黄金時代を迎えている。社会が高齢化するにつれて、労働はより希少になり、より良い報酬が得られるようになっている。政府は大きな支出を行い、経済を活性化させ、賃上げ要求を後押ししている。一方、人工知能(AI)は労働者、特に熟練度の低い労働者の生産性を向上させており、これも賃金上昇につながる可能性がある。例えば、労働力が不足しているところでは、先端技術の利用は賃金を上昇させる可能性が高い。その結果、労働市場の仕組みが一変する。 その理由を理解するために、暗

By エコノミスト(英国)
中国は地球を救うのか、それとも破壊するのか?[英エコノミスト]

中国は地球を救うのか、それとも破壊するのか?[英エコノミスト]

脳腫瘍で余命いくばくもないトゥー・チャンワンは、最後の言葉を残した。その中国の気象学者は、気候が温暖化していることに気づいていた。1961年、彼は共産党の機関紙『人民日報』で、人類の生命を維持するための条件が変化する可能性があると警告した。 しかし彼は、温暖化は太陽活動のサイクルの一部であり、いつかは逆転するだろうと考えていた。トゥーは、化石燃料の燃焼が大気中に炭素を排出し、気候変動を引き起こしているとは考えなかった。彼の論文の数ページ前の『人民日報』のその号には、ニヤリと笑う炭鉱労働者の写真が掲載されていた。中国は欧米に経済的に追いつくため、工業化を急いでいた。 今日、中国は工業大国であり、世界の製造業の4分の1以上を擁する。しかし、その進歩の代償として排出量が増加している。過去30年間、中国はどの国よりも多くの二酸化炭素を大気中に排出してきた(図表1参照)。調査会社のロディウム・グループによれば、中国は毎年世界の温室効果ガスの4分の1以上を排出している。これは、2位の米国の約2倍である(ただし、一人当たりで見ると米国の方がまだひどい)。

By エコノミスト(英国)